Η BlackRock δήλωσε ότι ενημερώνει τους επενδυτές για τις αλλαγές σε πάνω από 100 προϊόντα της που αφορούν τα ESG, καθώς οι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων που δραστηριοποιούνται στην Ευρώπη προετοιμάζονται να συμμορφωθούν με τους νέους κανόνες που περιορίζουν το πώς ονομάζουν τα κεφάλαια.
.
Η Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών απαιτεί από τα αμοιβαία κεφάλαια που χρησιμοποιούν όρους που σχετίζονται με το ESG στην ονομασία τους να επενδύουν τουλάχιστον το 80% σε περιουσιακά στοιχεία που ανταποκρίνονται στην ετικέτα. Τα αμοιβαία κεφάλαια με όρους που σχετίζονται με τη βιωσιμότητα πρέπει να επενδύουν τουλάχιστον 50% σε βιώσιμα περιουσιακά στοιχεία, όπως ορίζονται από το εγχειρίδιο κανόνων ESG του μπλοκ, ενώ αποκλείονται ορισμένοι κλάδοι, όπως τα αμφιλεγόμενα όπλα.
Η BlackRock, η οποία διέθετε περισσότερα από 1 τρισεκατομμύριο δολάρια σε βιώσιμα και μεταβατικά κεφάλαια μόλις τον Σεπτέμβριο, ενημέρωσε τους πελάτες της αυτή την εβδομάδα ότι οι απαιτήσεις της ESMA σημαίνουν ότι πρέπει να κάνει προσαρμογές σε 135 κεφάλαια, σύμφωνα με επιστολή που είδε το Bloomberg.
Μετά από διαβουλεύσεις με διανομείς, διαχειριστές χαρτοφυλακίου και άλλους πελάτες, η BlackRock δήλωσε ότι προέβη στις ακόλουθες αλλαγές:
- Τα ονόματα και/ή οι επενδυτικές μεθοδολογίες 18 αμοιβαίων κεφαλαίων με 42 δισεκατομμύρια δολάρια ενεργητικού υπό διαχείριση άλλαξαν για να ευθυγραμμιστούν σαφέστερα με τους επενδυτικούς στόχους των επενδυτών για μεταβατικές επενδύσεις.
- Τα χαρακτηριστικά βιωσιμότητας 60 αμοιβαίων κεφαλαίων με ενεργητικό 92 δισεκατομμυρίων δολαρίων ενισχύθηκαν, συμπεριλαμβανομένης της υιοθέτησης των εξαιρέσεων που απαιτούνται για τα αμοιβαία κεφάλαια με λέξεις που σχετίζονται με τη βιωσιμότητα στο όνομά τους.
- Τα ονόματα 56 αμοιβαίων κεφαλαίων που διαχειρίζονται 51 δισεκατομμύρια δολάρια άλλαξαν για να αφαιρεθούν οι όροι που σχετίζονται με τη βιωσιμότητα, μετά από διαβούλευση με τους πελάτες- οι επενδυτικές στρατηγικές διατηρήθηκαν.
Οι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων σε όλη την Ευρώπη πρέπει να προβούν σε παρόμοιες προσαρμογές. Μια ανάλυση του Ιανουαρίου από την Morningstar Inc. διαπίστωσε ότι 62 αμοιβαία κεφάλαια είχαν αφαιρέσει τους όρους ESG και τους συναφείς όρους από τα ονόματά τους κατά το τέταρτο τρίμηνο, ενώ αναμένονται και άλλες αλλαγές.
Η ESMA εκτίμησε πέρυσι ότι 6.490 αμοιβαία και εναλλακτικά επενδυτικά κεφάλαια, ή το 9,6% των 67.496 που προσφέρονται στην Ευρώπη, θα επηρεαστούν δυνητικά από τους νέους κανόνες, με κόστος μεταξύ 20.000 ευρώ (22.000 δολάρια) και 100.000 ευρώ ανά ταμείο.
