Οι ακτιβιστές επενδυτές πραγματοποίησαν εκστρατείες σε έναν αριθμό ρεκόρ εταιρειών παγκοσμίως κατά τους πρώτους έξι μήνες του 2024, αλλά ήταν λιγότερο επιτυχείς στο να εισέλθουν στις αίθουσες συνεδριάσεων των διοικητικών συμβουλίων, καθώς οι επικεφαλής αντιστάθηκαν αποτελεσματικά, σύμφωνα με τα στοιχεία της Barclays.
.
Η αύξηση της δραστηριότητας αυτής μπορεί να οδηγήσει σε πιο δαπανηρές μάχες μεταξύ των ακτιβιστών μετόχων και της διοίκησης για αλλαγές στην ηγεσία, αποσχίσεις και άμεσες πωλήσεις τους επόμενους μήνες, δήλωσαν τραπεζίτες, δικηγόροι και επενδυτές. Αλλά η αβεβαιότητα σχετικά με το πότε θα έρθουν οι μειώσεις των επιτοκίων, η γεωπολιτική αναταραχή και οι επικείμενες προεδρικές εκλογές στις ΗΠΑ που θα μπορούσαν να σημάνουν μεγάλες αλλαγές στα ρυθμιστικά καθεστώτα και θα μπορούσαν επίσης να κάνουν τις εταιρικές μάχες πιο σκληρές.
"Βλέπουμε περισσότερη δραστηριότητα αλλά λιγότερες συναλλαγές και αυτό σημαίνει ότι οι ακτιβιστές επενδυτές μπορεί να χρειαστεί να περιμένουν για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα", δήλωσε ο Jim Rossman, παγκόσμιος επικεφαλής της συμβουλευτικής μετόχων της Barclays. Κατά το πρώτο εξάμηνο του έτους, η Barclays παρακολούθησε 147 εκστρατείες ακτιβιστών, καταρρίπτοντας το προηγούμενο ρεκόρ των 143 που είχε σημειωθεί κατά τους πρώτους έξι μήνες του 2018.
Το δεύτερο τρίμηνο, 86 εκστρατείες ξεκίνησαν, τροφοδοτώντας τον πυρετώδη ρυθμό. Η Elliott ήταν ο πιο πολυάσχολος ακτιβιστής, ξεκινώντας 11 νέες εκστρατείες φέτος και δεσμεύοντας περίπου 11 δισεκατομμύρια δολάρια σε κεφάλαια, σύμφωνα με τα στοιχεία.
Στις μάχες με πληρεξούσιο στις ΗΠΑ, οι ακτιβιστές κέρδισαν μόνο το 11% των εδρών που επεδίωκαν, από 65% κατά το ίδιο διάστημα το 2023.
Η διοίκηση συχνά έπεισε τους μετόχους ότι ο σημερινός επικεφαλής ακολουθούσε ήδη τη σωστή στρατηγική και ότι οι διευθυντές των διοικητικών συμβουλίων τους είχαν περισσότερα προσόντα από τους υποψηφίους των ακτιβιστών.
Πέρυσι, ο μέσος ακτιβιστής επενδυτής είχε αποδόσεις 18%, σύμφωνα με την Hedge Fund Research, γεγονός που μπορεί να ώθησε τους νεοεισερχόμενους να δοκιμάσουν τις δυνάμεις τους σε εταιρικές μάχες. Ωστόσο, οι αποδόσεις για τους πρώτους πέντε μήνες του 2024 ήταν αμετάβλητες.
