Καθώς οι επικρίσεις για την αποτελεσματικότητα των επενδύσεων ESG αυξάνονται λόγω της έντονης ευαισθησίας τους στο "πράσινο ξέπλυμα", μια κατηγορία παρέμεινε σε μεγάλο βαθμό απρόσβλητη από τις εκκλήσεις για αυστηρότερη ρύθμιση: τα ταμεία καθαρής ενέργειας.
.
Ενώ ο τομέας που συνδέεται με την αιολική και την ηλιακή ενέργεια θεωρείται αρκετά ασφαλής όταν πρόκειται να κάνει πραγματικά τη διαφορά με τα χρήματά σας, τα κακά νέα είναι ότι από τις αρχές του 2021 δέχεται κυρίως σφυροκόπημα. Αλλά τα πράγματα αλλάζουν. Αυτή την εβδομάδα, οι μετοχές του κλάδου έλαβαν ώθηση όταν ο πρόεδρος των ΗΠΑ Τζο Μπάιντεν χρησιμοποίησε την εκτελεστική του εξουσία για να ενισχύσει την εγχώρια ηλιακή παραγωγή. Το σχέδιο του Μπάιντεν περιλαμβάνει την επίκληση έκτακτης εξουσίας για την επιβολή διετούς απαγόρευσης νέων δασμών για τα πάνελ που εισάγονται από τέσσερα κράτη της Νοτιοανατολικής Ασίας, εξουδετερώνοντας με τη σειρά του την απειλή αναδρομικών δασμών που είχαν σχεδόν παγώσει τα νέα ηλιακά έργα στις ΗΠΑ. Χρησιμοποίησε επίσης σαρωτικές εξουσίες βάσει του νόμου περί αμυντικής παραγωγής για να στηρίξει τις εγχώριες ηλιακές εταιρείες καθώς και άλλες βιομηχανίες καθαρής ενέργειας των ΗΠΑ.
Στελέχη της βιομηχανίας ωστόσο επέκριναν την κίνηση αυτή, λέγοντας ότι δεν πάει αρκετά μακριά. Παρόλα αυτά, οι μετοχές ηλιακής ενέργειας, συμπεριλαμβανομένων των Sunrun Inc. και Sunnova Energy International Inc. αυξήθηκαν τη Δευτέρα και την Τρίτη. Το ράλι όμως ήταν περιορισμένο. Την Τρίτη, η Ένωση Βιομηχανιών Ηλιακής Ενέργειας δήλωσε ότι η εμπορική διαμάχη ευθύνεται για την πτώση των ηλιακών εγκαταστάσεων στις ΗΠΑ κατά 52% το πρώτο τρίμηνο, το χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων δύο ετών.
Το συμπέρασμα είναι ότι οι εταιρείες ανανεώσιμων πηγών ενέργειας έχουν χάσει περίπου το 25% της αξίας τους από τις αρχές του περασμένου έτους. Ο κλάδος είναι ευάλωτος στην αύξηση των επιτοκίων και σε ένα επιχειρηματικό περιβάλλον που μαστίζεται από ελλείψεις σε πρώτες ύλες που απαιτούνται για την κατασκευή ηλιακών συλλεκτών.
Οι εντολές του Μπάιντεν μπορεί να είναι η αρχή μιας ανάκαμψης στα επόμενα τρίμηνα, αλλά τι πρέπει να κάνουν οι επενδυτές αυτή τη στιγμή;
Το iShares Global Clean Energy ETF της BlackRock Inc. αξίας 5,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων αποτελεί ένα είδος δείκτη αναφοράς για τον κλάδο. Η τιμή της μετοχής του διαπραγματεύσιμου αμοιβαίου κεφαλαίου κορυφώθηκε πάνω από τα 33 δολάρια τον Ιανουάριο του 2021, και στη συνέχεια έπεσε σε λιγότερο από 18 δολάρια στο χαμηλότερο σημείο της τον περασμένο μήνα. Οι μετοχές έκλεισαν την Τρίτη στα 20,87 δολάρια.
Αλλά είναι μόνο ένα από τα δεκάδες ETF στις ΗΠΑ που συγκεντρώνουν επενδύσεις στην καθαρή ενέργεια. Ένας πάροχος δεδομένων με την ονομασία Util συνέταξε μια έκθεση που μπορεί να βοηθήσει τους επενδυτές να βρουν τα πιο φιλικά προς το κλίμα αμοιβαία κεφάλαια. Η εταιρεία χρησιμοποιεί μοντέλα μηχανικής μάθησης για να εντοπίσει εταιρείες εντός των παραμέτρων των 17 στόχων βιώσιμης ανάπτυξης (SDGs) των Ηνωμένων Εθνών.
Η Util εξέτασε τις συμμετοχές περισσότερων από 6.000 εγγεγραμμένων στις ΗΠΑ αμοιβαίων κεφαλαίων για να δει ποια έχουν τη μεγαλύτερη "θετική συμβολή" στον SDG νούμερο 13, ο οποίος απαιτεί επείγοντα μέτρα για την "καταπολέμηση της κλιματικής αλλαγής και των επιπτώσεών της". Η Util εντοπίζει επίσης τα ταμεία που έχουν τη μεγαλύτερη "αρνητική συμβολή".
Τα τρία ETF που συγκέντρωσαν την υψηλότερη βαθμολογία στην επισκόπηση της Util ήταν το Global X Hydrogen (ticker HYDR), το Fidelity Clean Energy (FRNW) και το Invesco Solar (TAN). Τα αμοιβαία κεφάλαια Global X και Fidelity κατέχουν μετοχές εταιρειών που έχουν περίπου το 50% των εσόδων τους θετικά ευθυγραμμισμένο με τον SDG 13, σύμφωνα με τον Patrick Wood Uribe, διευθύνοντα σύμβουλο της Util.
"Η ανάλυσή μας εξετάζει αποκλειστικά τους κινδύνους που εγκυμονεί μια επιχείρηση για την κοινωνία και το περιβάλλον στο οποίο δραστηριοποιείται, σε απόλυτους όρους", δήλωσε ο Wood Uribe.
