Τα επενδυτικά κεφάλαια που προσδιορίζονται ως βιώσιμα σύμφωνα με τους ευρωπαϊκούς κανόνες έχουν ίδια επίπεδα «πράσινων εσόδων» με τα «παραδοσιακά» funds, σύμφωνα με μια νέα μελέτη που δημοσιεύθηκε την Πέμπτη.
.
Τα λεγόμενα «πράσινα έσοδα» είναι το ποσοστό των πωλήσεων που παράγονται από προϊόντα που ωφελούν το περιβάλλον, όπως καθαρότερο νερό ή αυτά που συμβάλλουν στον μετριασμό της κλιματικής αλλαγής.
Η Clarity AI, μια πλατφόρμα τεχνολογίας δεδομένων βιωσιμότητας που ανήκει εν μέρει στη BlackRock, ανέλυσε 31.000 funds για να αξιολογήσει την απόδοσή τους σε σχέση με ένα νέο σύστημα ταξινόμησης της Ευρωπαϊκής Ένωσης που ορίζει μια λίστα περιβαλλοντικά βιώσιμων οικονομικών δραστηριοτήτων. Η έρευνά της διαπίστωσε ότι μόλις το 3,6% των εσόδων παγκοσμίως είναι πραγματικά «πράσινα».
Σύμφωνα με τον κανονισμό της Ευρωπαϊκής Ένωσης για τη γνωστοποίηση βιώσιμων οικονομικών, οι διαχειριστές κεφαλαίων μπορούν να ταξινομούν τα προϊόντα τους ανάλογα με το βαθμό στον οποίο προωθούν περιβαλλοντικούς, κοινωνικούς και στόχους διακυβέρνησης.
Μπορούν να εμπορεύονται είτε υπό άρθρο 8, που σημαίνει ότι επικεντρώνονται πλήρως ή εν μέρει σε περιβαλλοντικά, κοινωνικά θέματα ή ζητήματα αειφορίας, είτε υπό το άρθρο 9, που σημαίνει πλήρως επικεντρωμένοι σε βιώσιμους στόχους. Οι επενδύσεις που χρηματοδοτούν εταιρείες ταξινομούνται στο άρθρο 6 σημαίνουν ότι δεν επικεντρώνονται στη βιωσιμότητα.
Η Clarity διαπίστωσε ότι για τα αμοιβαία κεφάλαια του Άρθρου 8, το 3,9% των εσόδων τους μέσω των εταιρειών χαρτοφυλακίου που κατέχουν μπορεί να ταξινομηθεί ως πράσινο, παρόμοιο με το μερίδιο 3,1% για τα προϊόντα του Άρθρου 6. Τα ταμεία στη μικρότερη ομάδα του άρθρου 9 είχαν το 15% των εσόδων ως πράσινο.
«Τα αμοιβαία κεφάλαια του άρθρου 8 ορίζονται ως προώθηση χαρακτηριστικών E ή S», ο οποίος είναι ένας ασαφής όρος. «Ως εκ τούτου, βλέπουμε την αγορά να ερμηνεύει αυτόν τον όρο συχνά ενσωματώνοντας μια πολύ ελαφριά πινελιά θεμάτων που σχετίζονται με τη βιωσιμότητα στη στρατηγική τους» δήλωσε η Patricia Η Pina, επικεφαλής του τμήματος Έρευνας και Καινοτομίας Προϊόντων του Clarity AI, στο Reuters.
Νωρίτερα φέτος, η Morningstar, η οποία παρακολουθεί στενά τον κλάδο των αμοιβαίων κεφαλαίων, αφαίρεσε περισσότερα από 1.000 κεφάλαια από την ετικέτα ESG στο σύστημα ταξινόμησης, αφού διαπίστωσε ότι δεν ανταποκρίθηκαν στους ισχυρισμούς τους για βιωσιμότητα
