Η Iberdrola εξέδωσε με επιτυχία ένα πράσινο ομόλογο ύψους 400 εκατ. ευρώ, το οποίο είναι συνδεδεμένο με την τιμή της μετοχής της και λήγει σε πέντε χρόνια με κουπόνι 1,5%
.
Το ομόλογο αυτό επιτρέπει στους επενδυτές να ασκήσουν δικαίωμα προαίρεσης αγοράς που συνδέεται άμεσα με την απόδοση της τιμής της μετοχής της Iberdrola κατά τους τελευταίους τρεις μήνες πριν από τη λήξη. Οι επενδυτές θα επωφεληθούν από την αύξηση της τιμής της μετοχής, αλλά θα λάβουν μόνο τη διαφορά πληρωμής, εξασφαλίζοντας ότι δεν θα υπάρξει καμία επίδραση αραίωσης στους υφιστάμενους μετόχους.
Για να μετριάσει τον κίνδυνο και να εξασφαλίσει μια ευνοϊκή χρηματοοικονομική δομή, η Iberdrola αγόρασε ταυτόχρονα ένα πανομοιότυπο δικαίωμα αντιστάθμισης κινδύνου. Αυτή η προληπτική προσέγγιση επιτρέπει στην Iberdrola να διαχειριστεί αποτελεσματικά τους πιθανούς κινδύνους εάν οι τιμές των μετοχών αυξηθούν πάνω από ένα καθορισμένο όριο.
Η συμφωνία διευκολύνθηκε από εξέχουσες διεθνείς τράπεζες: JP Morgan, Natixis, Mizuho και Morgan Stanley.
«Με την αγορά ενός δικαιώματος αντιστάθμισης κινδύνου, η Iberdrola εξαλείφει τον κίνδυνο και αποκτά πλεονέκτημα κόστους σε σχέση με την παραδοσιακή χρηματοδότηση», δήλωσε η εταιρεία.
Αυτή η στρατηγική δομή χρηματοδότησης αναδεικνύει τη συνεχή καινοτομία της Iberdrola στην αγορά δομημένων ομολόγων. Το 2022, η Iberdrola εξέδωσε ένα παρόμοιο πράσινο ομόλογο αξίας 450 εκατ. ευρώ, ενώ το 2015 εισήλθε σε αυτή την εξειδικευμένη αγορά με έκδοση 500 εκατ. ευρώ, ενώ αργότερα αύξησε το ποσό αυτό κατά επιπλέον 200 εκατ. ευρώ το 2020.
