Σε ορισμένους από τους μεγαλύτερους διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων παγκοσμίως, οι εκδόσεις αμοιβαίων κεφαλαίων ESG καθυστερούν αθόρυβα.
.
Η BlackRock Inc., ο όμιλος DWS της Deutsche Bank AG, η Invesco Ltd. και ο βραχίονας διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων της UBS Group AG είναι μεταξύ των εταιρειών που έχουν μειώσει τον αριθμό των νέων αμοιβαίων κεφαλαίων με εντολές περιβαλλοντικής, κοινωνικής και διακυβέρνησης, σύμφωνα με στοιχεία που παρέχονται από την Morningstar Direct.
Φέτος μέχρι το τέλος Μαΐου, μόλις πάνω από 100 αμοιβαία κεφάλαια ESG ξεκίνησαν παγκοσμίως, γεγονός που θέτει τον κλάδο σε τροχιά να υπολείπεται κατά πολύ των επιπέδων που παρατηρήθηκαν τα τελευταία χρόνια, σύμφωνα με τα στοιχεία. Συγκριτικά, υπήρξαν 566 εκκινήσεις αμοιβαίων κεφαλαίων ESG το 2023, οι οποίες ήταν μειωμένες από τις 993 που παρατηρήθηκαν το 2022. Επιπλέον, τα 16 αμοιβαία κεφάλαια ESG που άνοιξαν τον Μάιο αντιπροσωπεύουν τον χαμηλότερο μηνιαίο απολογισμό από τις αρχές του 2020.
Με φόντο τις πολιτικές επιθέσεις στις ΗΠΑ σε συνδυασμό με την πάταξη του greenwashing στην Ευρώπη, είναι το τελευταίο σημάδι ότι ο χρηματοπιστωτικός κλάδος ψυχραίνεται απέναντι στην ετικέτα ESG.
Σύμφωνα με τη Morningstar, η BlackRock έχει ξεκινήσει φέτος τέσσερα νέα αμοιβαία κεφάλαια ESG, έναντι 36 το 2022 και 23 πέρυσι. Η DWS έχει μειωθεί σε τρία φέτος από 25 το 2023. Η Invesco έχει δρομολογήσει μόλις ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ESG μέχρι στιγμής το 2024, σε σύγκριση με 12 το 2023. Η UBS έχει εισαγάγει έξι βιώσιμα αμοιβαία κεφάλαια φέτος, από 16 πέρυσι και 26 το 2022. Τα στοιχεία λαμβάνουν υπόψη την εξαγορά της Credit Suisse από την UBS το 2023.
«Οι εκκινήσεις αμοιβαίων κεφαλαίων ESG έχουν μειωθεί κατακόρυφα λόγω των δυσμενών επιδόσεων, του κακού σχεδιασμού των προϊόντων και της πολιτικής», δήλωσε ο Huw van Steenis, εταίρος και αντιπρόεδρος της Oliver Wyman. «Για άλλη μια φορά, οι επενδυτές έμαθαν με τον δύσκολο τρόπο ότι η επένδυση με ακρωνύμιο δεν είναι ποτέ ένας βιώσιμος τρόπος κατανομής κεφαλαίων».
Στην Invesco, η «βαριά οικοδόμηση» της επιχείρησης αμοιβαίων κεφαλαίων ESG έχει πλέον ολοκληρωθεί, δήλωσε εκπρόσωπος του διαχειριστή περιουσιακών στοιχείων. Τυχόν μελλοντικές εκκινήσεις θα γίνουν πιο επιλεκτικά για να καλυφθούν τυχόν κενά που θα εντοπιστούν, δήλωσε η ίδια.
Ένας διαχειριστής αμοιβαίων κεφαλαίων που συνεχίζει να αναπτύσσει τη γκάμα του με παρόμοιο ρυθμό με τα προηγούμενα έτη είναι η Amundi SA.
Ο διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων έχει ξεκινήσει 14 αμοιβαία κεφάλαια με επίκεντρο τις υπεύθυνες επενδύσεις το 2024 και σχεδιάζει να επεκτείνει τη γκάμα των στρατηγικών καθαρής μηδενικής απόδοσης και των ETF ESG που διαθέτει στο πλαίσιο του σχεδίου του ESG Ambition 2025, δήλωσε η Elodie Laugel, επικεφαλής υπεύθυνης επένδυσης της εταιρείας. Έχοντας δημιουργήσει μια «ολοκληρωμένη και λεπτομερή» προσφορά προϊόντων υπεύθυνων επενδύσεων, η Amundi θα επικεντρωθεί τώρα στην ικανοποίηση της ζήτησης των πελατών, καθώς «οι προτιμήσεις των τελικών πελατών εξελίσσονται, το ρυθμιστικό τοπίο διευθετείται και οι βιώσιμοι κίνδυνοι γίνονται πιο επείγοντες», δήλωσε η ίδια.
Εκπρόσωποι της UBS και της BlackRock αρνήθηκαν να σχολιάσουν τη μείωση των εγκαινίων των αμοιβαίων κεφαλαίων ESG. Τα στοιχεία της Morningstar καλύπτουν τα ανοικτά αμοιβαία κεφάλαια και τα ETF παγκοσμίως που ταξινομούνται ως βιώσιμες επενδύσεις σύμφωνα με το πλαίσιο του ερευνητή της αγοράς, το οποίο εξαιρεί τα αμοιβαία κεφάλαια τροφοδοσίας και τα αμοιβαία κεφάλαια.
