Τα περιβαλλοντικά, κοινωνικά και διακυβερνητικά ζητήματα (ESG) καθορίζουν όλο και περισσότερο την επιλογή των διαχειριστών περιουσιακών στοιχείων από τους θεσμικούς επενδυτές, σύμφωνα με νέα έρευνα της Greenwich Associates.
.
Σε μια νέα έκθεση, η εταιρεία ερευνών με έδρα τις ΗΠΑ αναφέρει ότι, καθώς τα ιδρύματα ενσωματώνουν όλο και περισσότερο τους παράγοντες ESG στις επενδυτικές τους διαδικασίες και τα χαρτοφυλάκιά τους, αναδιατάσσουν επίσης τη σύνθεση των διαχειριστών περιουσιακών στοιχείων τους με βάση τα πρότυπα ESG.
«Στην Ευρώπη, το ESG είναι σχεδόν πανταχού παρόν, με πάνω από το 90% των ευρωπαϊκών ιδρυμάτων να χρησιμοποιούν πλέον το ESG και πάνω από το 80% να σχεδιάζουν να εμβαθύνουν την ενσωμάτωση του ESG κατά τα επόμενα τρία χρόνια», αναφέρει η έκθεση, προσθέτοντας ότι η χρήση του ESG έχει επίσης περίπου διπλασιαστεί στην Ασία και τη Βόρεια Αμερική κατά την ίδια περίοδο.
Σε αυτό το περιβάλλον, αντί απλώς να διαθέσουν μεγαλύτερο μερίδιο των περιουσιακών στοιχείων σε κεφάλαια με επίκεντρο το ESG, περίπου το 60% των ιδρυμάτων έχουν ενσωματώσει τις εκτιμήσεις του ESG στη συνολική επενδυτική τους φιλοσοφία - γεγονός που έχει επιπτώσεις σε όλες τις κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένων των ιδιωτικών αγορών και των πραγματικών περιουσιακών στοιχείων παράλληλα με τις δημόσιες μετοχές και το σταθερό εισόδημα, σημειώνεται στην έκθεση.
«Σε όλο τον κόσμο, τα θέματα αυτά διαδραματίζουν ολοένα και μεγαλύτερο ρόλο στην αξιολόγηση και επιλογή των διαχειριστών περιουσιακών στοιχείων από τα ιδρύματα», σημειώνει ο Mark Buckley, παγκόσμιος επικεφαλής διαχείρισης επενδύσεων στο Coalition Greenwich, αναφέροντας ότι η έρευνά της διαπίστωσε ότι σχεδόν το 90% των ευρωπαϊκών ιδρυμάτων θεωρούν τους παράγοντες ESG «πολύ ή κάπως σημαντικούς» στην επιλογή των διαχειριστών. Στην Ασία, το μερίδιο είναι περίπου 75%, και είναι 50% στη Βόρεια Αμερική, πρόσθεσε.
«Πολλά από αυτά τα ιδρύματα αξιολογούν τις προσεγγίσεις ESG των διαχειριστών κατά τα πρώτα στάδια της διαδικασίας επιλογής διαχειριστών. Οι διαχειριστές που δεν ανταποκρίνονται στις απαιτήσεις της ESG θα μπορούσαν να αποκλειστούν από την εξέταση από νωρίς στη διαδικασία» συπληρώνει.
Επιπλέον, η έκθεση αναφέρει ότι τα ιδρύματα εφαρμόζουν παρόμοιο έλεγχο στους υφιστάμενους διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων τους. Ως αποτέλεσμα, περίπου οι μισοί από τους Ασιάτες επενδυτές και το 30% των επενδυτών της Βόρειας Αμερικής, «αναμένουν να προβούν σε αλλαγές διαχειριστών με γνώμονα το ESG σε τουλάχιστον 10% των περιουσιακών τους στοιχείων τα επόμενα πέντε χρόνια».
«Στην Ευρώπη, το 60% των χρηστών ESG αναμένουν να αλλάξουν τη σύνθεση των διαχειριστών με βάση τα ESG, ενώ το 27% από αυτούς προβλέπει ότι οι αλλαγές αυτές θα μπορούσαν να επηρεάσουν τουλάχιστον το ένα τέταρτο των περιουσιακών τους στοιχείων», προστίθεται.
Σε αυτό το πλαίσιο, οι θεσμικοί επενδυτές εστιάζουν στη δέσμευση των διαχειριστών περιουσιακών στοιχείων για το ESG και στο πόσο καλά επικοινωνούν αυτή τη δέσμευση, ανέφερε η Greenwich, προσθέτοντας ότι, σε παγκόσμια βάση, μόνο το 6% των θεσμικών επενδυτών δηλώνει ότι οι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων υπερέχουν σήμερα στην επικοινωνία των προσεγγίσεών τους για το ESG.
«Για να είναι πιο αποτελεσματικοί, οι διαχειριστές θα πρέπει να θέτουν στο επίκεντρο την επικοινωνία με τους πελάτες, να διατυπώνουν με σαφήνεια τον τρόπο με τον οποίο ενσωματώνουν τα ESG στην επενδυτική διαδικασία και να παρουσιάζουν συγκεκριμένα στοιχεία σχετικά με τον αντίκτυπο και τα επενδυτικά αποτελέσματα, συμπεριλαμβανομένης της εκτεταμένης χρήσης μελετών περιπτώσεων», δήλωσε ο Buckley.
