Η πλειονότητα των παγκόσμιων συνταξιοδοτικών ταμείων βρίσκεται στη διαδικασία ενσωμάτωσης των κλιματικών στόχων στα χαρτοφυλάκιά τους, ενώ πολλά αναμένουν να προσανατολίσουν τις παθητικές στρατηγικές τους προς τους στόχους της συμφωνίας του Παρισιού, μεταξύ άλλων μέσω της χρήσης νέων προϊόντων δεικτών.
.
Ωστόσο, το 60% πιστεύει ότι οι στόχοι τους για το καθαρό μηδέν δεν θα επιτευχθούν "υπό τις τρέχουσες συνθήκες", σύμφωνα με έρευνα της CREATE-research που χρηματοδοτείται από τη γερμανική εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων DWS. Σύμφωνα με την έκθεση, η οποία βασίζεται σε έρευνα σε 50 μεγάλα συνταξιοδοτικά προγράμματα στη Βόρεια Αμερική, την Ευρώπη και την περιοχή Αυστραλίας - Ασίας, που αντιπροσωπεύουν περιουσιακά στοιχεία ύψους 3,3 τρισεκατομμυρίων ευρώ, τα συνταξιοδοτικά ταμεία προετοιμάζονται να προσαρμόσουν τόσο τα ενεργητικά όσο και τα παθητικά χαρτοφυλάκια για να επιτύχουν τους στόχους για το κλίμα.
Συνολικά το 58% των μεγάλων συνταξιοδοτικών ταμείων δήλωσε ότι έχει ήδη ενσωματώσει ή βρίσκεται στη διαδικασία ενσωμάτωσης στόχων για την κλιματική αλλαγή, ενώ το 42% δήλωσε ότι έχει ήδη υιοθετήσει ή υιοθετεί κλιματικούς στόχους για παθητικά χαρτοφυλάκια. Περισσότερα από τα μισά ταμεία (56%) επιβεβαίωσαν ότι οι παθητικές επενδύσεις θα εμφανίζονται μόνιμα στα χαρτοφυλάκιά τους για το κλίμα, ενώ ο ίδιος αριθμός αναμένει να κλιμακώσει δείκτες που θα είναι προσαρμοσμένοι στους στόχους του Παρισιού στο μέλλον.
Όταν ρωτήθηκαν πώς η αξία των δεικτών αναφοράς της ΕΕ που είναι ευθυγραμμισμένοι με το Παρίσι και τη μετάβαση στο κλίμα για την κλίση των χαρτοφυλακίων τους προς τους κλιματικούς στόχους, το 52% δήλωσε ότι είναι "πολύ σημαντικοί".
Σύμφωνα με την έκθεση, τα αμοιβαία κεφάλαια δεικτών με βάση το κλίμα που παρακολουθούν τους στόχους που έχουν ευθυγραμμιστεί με το Παρίσι θα διαδραματίσουν μεγάλο ρόλο στην παθητική επένδυση και οι επενδυτές των συνταξιοδοτικών ταμείων θα επιδιώκουν όλο και περισσότερο να χρησιμοποιούν προσαρμοσμένα αμοιβαία κεφάλαια δεικτών για την επίτευξη πιο συγκεκριμένων στόχων, γεγονός που έρχεται σε αντίθεση με την προηγούμενη "γενιά" δεικτών χαμηλών εκπομπών διοξειδίου του άνθρακα που επιδιώκουν μόνο τη μείωση των εκπομπών.
Περισσότερη δουλειά για τους επενδυτές και τους παρόχους κεφαλαίων
Ωστόσο, σύμφωνα με την έρευνα, όσον αφορά τις επενδύσεις για το κλίμα μέσω παθητικών κεφαλαίων, οι παραδοσιακοί δείκτες παραμένουν επί του παρόντος το κύριο όχημα και χρησιμοποιούνται από το 42% των ερωτηθέντων, ενώ τα αναδυόμενα προσαρμοσμένα οχήματα χρησιμοποιούνται από το 28%. Το υπόλοιπο των ερωτηθέντων στην έρευνα δήλωσε ότι χρησιμοποιεί και τα δύο. Μόνο το 22% δήλωσε ότι χρησιμοποιεί επί του παρόντος δείκτες που βασίζονται στους δείκτες αναφοράς της ΕΕ σε αξιοσημείωτη κλίμακα.
"Η έρευνα δείχνει ότι περισσότερα συνταξιοδοτικά ταμεία κινούνται στην πορεία προς την υιοθέτηση των βιώσιμων επενδύσεων, συμπεριλαμβανομένων των πιο πρόσφατων προϊόντων δεικτών ESG", δήλωσε ο Simon Klein, παγκόσμιος επικεφαλής παθητικών πωλήσεων της DWS. "Αλλά χρειάζεται σαφώς περισσότερη δουλειά να γίνει, από τους θεσμικούς επενδυτές και τους παρόχους επενδυτικών λύσεων, αν θέλουμε να φτάσουμε στο καθαρό μηδέν".
Σύμφωνα με την έκθεση, έως και το 28% των παθητικών επενδυτών δήλωσαν ότι βρίσκονται ακόμη στη φάση της "ευαισθητοποίησης" για την εφαρμογή των επενδύσεων για το κλίμα, από 43% στην έρευνα του 2020.
Η έρευνα έδειξε ότι τα συνταξιοδοτικά ταμεία επιδιώκουν να προσαρμόσουν καλύτερα τα αμοιβαία κεφάλαια δείκτη τους ώστε να στοχεύουν σε συγκεκριμένα θέματα κλιματικής αλλαγής, ενώ παράλληλα αναλαμβάνουν την ευθύνη της ψηφοφορίας μέσω πληρεξουσίων αντιπροσώπων, αντί να αφήνουν τη δέσμευση στους διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων τους. Έως και το 64% των ερωτηθέντων ανέμενε ότι τα ενεργητικά και τα παθητικά χαρτοφυλάκια θα συνυπήρχαν σε ίσο βαθμό, κάτι που, σύμφωνα με ένα συνταξιοδοτικό πρόγραμμα του Ηνωμένου Βασιλείου που αναφέρεται στην έκθεση, ήταν πιθανό να αναδειχθεί ως η επικρατούσα πραγματικότητα.
