Σε ορισμένες από τις μεγαλύτερες τράπεζες του κόσμου, τα δάνεια σε εμπορικά ακίνητα αντιμετωπίζουν νέες δοκιμασίες που υπόσχονται να διαμορφώσουν την πρόσβαση του τομέα στη χρηματοδότηση.
.
Το θέμα είναι οι εκπομπές διοξειδίου του άνθρακα των κτιρίων και το αναμενόμενο κόστος των αναβαθμίσεων που απαιτούνται για να παραμείνουν στη σωστή πλευρά των νέων πράσινων κανονισμών. Η Ευρωπαϊκή Ένωση μόλις ψήφισε την οδηγία για την ενεργειακή απόδοση των κτιρίων (EPBD), η οποία αποτελεί μέρος μιας αυξανόμενης σειράς κανονισμών για το καθαρό μηδέν. Και οι τράπεζες που είναι πολύ μεγάλες για να χρεοκοπήσουν αρχίζουν να αντιδρούν.
Η BNP Paribas SA, η μεγαλύτερη τράπεζα της Ευρωπαϊκής Ένωσης, στοχεύει τώρα σε περικοπές που θα μπορούσαν να είναι τόσο βαθιές όσο το 41% της έντασης των εκπομπών του χαρτοφυλακίου εμπορικών ακινήτων της μέχρι το 2030. Άλλες, όπως η Banco Santander SA, η Barclays Plc, η ING Groep NV και η NatWest Group Plc, είτε έχουν ήδη λάβει - είτε διερευνούν - παρόμοια μέτρα.
Η εξέλιξη αυτή σηματοδοτεί ένα νέο σύνορο στον τρόπο με τον οποίο οι τράπεζες χειρίζονται τους κινδύνους στα δανειακά τους βιβλία. Τα χαρτοφυλάκια CRE, τα οποία έχουν ήδη πληγεί από τα υψηλότερα επιτόκια και τα ασταθή ποσοστά πληρότητας μετά την πανδημία, αναδεικνύονται τώρα σε νέο πονοκέφαλο για τις τράπεζες, τα βιβλία των οποίων είναι υπερφορτωμένα με παλιά ακίνητα που χρειάζονται επειγόντως επενδύσεις για να ανταποκριθούν στις νέες πράσινες απαιτήσεις.
Σε αντίθεση με τους επενδυτές ιδιωτικών κεφαλαίων ή ιδιωτικών πιστώσεων, οι τράπεζες έχουν συχνά λιγότερη πρόσβαση σε σχετικά δεδομένα ενεργειακής απόδοσης για τα χαρτοφυλάκιά τους CRE, γεγονός που τις δυσκολεύει να διαχειριστούν τέτοιους κινδύνους.
Η ικανότητα του τομέα των εμπορικών ακινήτων να συμβαδίσει με την προγραμματισμένη μετάβαση σε μια οικονομία με λιγότερες εκπομπές διοξειδίου του άνθρακα «εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό» από την αναβάθμιση του υφιστάμενου κτιριακού αποθέματος, δήλωσε η BNP σε ηλεκτρονική απάντηση σε ερωτήσεις. Για το περίπου 80% των υφιστάμενων κτιρίων που αναμένεται να υπάρχουν το 2050, πρέπει να υπάρξει «σημαντική επιτάχυνση των ανακαινίσεων», δήλωσε η τράπεζα.
Αυτό έχει επιπτώσεις στα είδη των δανείων που είναι πρόθυμη να χορηγήσει η BNP και στα είδη των ομολόγων που αναλαμβάνει. Για παράδειγμα, η τράπεζα λέει τώρα ότι τα γραφεία δανειοδότησης θα περιλαμβάνουν τις επιπτώσεις στο κλίμα ως «κριτήριο απόφασης» πριν από την παροχή χρηματοδότησης χρέους για CRE. Η BNP, η οποία κατατάσσεται ως ο μεγαλύτερος ανάδοχος πράσινων ομολόγων παγκοσμίως, δηλώνει ότι διερευνά επίσης τρόπους για να αυξήσει το μερίδιό της στη χρηματοδότηση πράσινων περιουσιακών στοιχείων.
Η Santander, η μεγαλύτερη τράπεζα της Ισπανίας, άρχισε να αναλύει τον κίνδυνο εκπομπών των CRE περιουσιακών στοιχείων της πέρυσι και εξακολουθεί να υπολογίζει πώς θα μπορούσε να προχωρήσει στην απαλλαγή του χαρτοφυλακίου από τον άνθρακα, δήλωσε εκπρόσωπος στο Bloomberg. Η τράπεζα δεν έχει ακόμη δημοσιοποιήσει τα συμπεράσματά της.
Στο Ηνωμένο Βασίλειο, η Barclays στοχεύει τώρα σε μείωση της έντασης των εκπομπών κατά 51% στο χαρτοφυλάκιο CRE της εγχώριας αγοράς της μέχρι το 2030. Εκπρόσωπος της τράπεζας δήλωσε ότι η Barclays συνεργάζεται στενά με τους πελάτες της για την αντιμετώπιση των κινδύνων που συνδέονται με τις χρηματοδοτούμενες εκπομπές, αλλά σημειώνει ότι η κατάσταση απαιτεί «συστημική αλλαγή» σε πολιτικές που συχνά βρίσκονται εκτός του ελέγχου της Barclays.
Η ΕΕ εκτιμά ότι τα κτίρια στην περιοχή καταβροχθίζουν περισσότερο από το 40% της ενέργειας που καταναλώνεται, γεγονός που καθιστά τον περιβαλλοντικό τους κίνδυνο δύσκολο να αγνοηθεί από τις τράπεζες. Το μπλοκ έχει θέσει ως στόχο τη μείωση των εκπομπών αερίων του θερμοκηπίου στον κτιριακό τομέα κατά 60% έως το 2030, και η τραπεζική χρηματοδότηση θα διαδραματίσει αναπόφευκτα βασικό ρόλο σε αυτή τη διαδικασία.
Οι τράπεζες που μένουν πίσω όχι μόνο κινδυνεύουν να υποστούν επίπληξη από τις ρυθμιστικές αρχές, αλλά αντιμετωπίζουν όλο και περισσότερο την απειλή δικαστικών προσφυγών για το κλίμα. Η BNP, για παράδειγμα, αντιμετωπίζει μια εν εξελίξει αγωγή για το κλίμα, σύμφωνα με την οποία η τράπεζα δεν έχει ανταποκριθεί στο λεγόμενο καθήκον επαγρύπνησης, το οποίο σύμφωνα με τη γαλλική νομοθεσία αποτελεί υποχρέωση των εταιρειών να διασφαλίζουν ότι η επιχείρησή τους δεν έχει αρνητικές επιπτώσεις σε μια σειρά παραμέτρων, συμπεριλαμβανομένου του περιβάλλοντος.
